Piyasa değeri yüksek kârlı 16 borsa şirketi

0
862

Hisse senedi piyasasında kritik bir döneme girildi. Jeopolitik risklerin artması, FED’in Eylül açıklamaları ile birlikte riskten kaçınmak isteyen yatırımcıların kâr realizasyonuna yönelmesi BIST 100’de satışları getirdi. Endeks, eylül ayının ilk 20 günü içerisinde gelişmekte olan piyasalarının yüzde 8 altında performans gösterdi. Ancak güçlü ekonomik veri akışı sürüyor. Halk Yatırım Menkul Değerler Araştırma Direktörü Banu Kıvcı Tokalı, “Sanayi üretiminde temmuz ayında düzeltilmemiş verilerde yıllık bazda yüzde 25,6’lık ciddi bir yükseliş kaydedildi. Beklentimiz yüzde 17,2 ortalama piyasa beklentisi de yüzde 16,6 düzeyindeydi. Üretim verileri büyüme ivmesi açısından sevindirici bir tabloya işaret ediyor” dedi. Öte yandan Türkiye ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda yüzde 5,1’lik büyüme gösterdi. Ekonomideki büyüme, yabancı yatırım kuruluşlarının Türkiye’nin büyüme hikayesi ile öne çıkacağına vurgu yapmakta. İsviçreli banka UBS, Türk ekonomisinin sürdürülebilir bir şekilde yüzde 4,5-5 oranında büyüyebileceğini düşündüklerini, belirtiyor. Kurum raporunda, EMEA’da benzer şekilde yüksek bir büyüme sağlayacak pek çok ülke olmadığını, söylüyor. Borsa İstanbul gelişmekte olan ülke piyasalarına göre F/K bazında yüzde 36 iskontolu işlem görüyor. Bu oran son 7 yıl içinde en düşük yüzde 38’i görmüştü. Tarihi dip seviyelerine yakın olan iskonto oranı, uzun vadede Borsa İstanbul’da yüksek getiri potansiyeli bulunduğuna işaret ediyor.

ÖNE ÇIKAN SEKTÖRLER
Yılın ilk yarısında açıklanan bilanço sonuçlarına göre yüksek piyasa değeri olan ve kârı büyüyen yüksek getirili sektörlere baktığımızda demir çelik, petrol, otomotiv ve otomotiv yan sanayii, gıda ve içecek, tekstil kimyasalları öne çıkıyor. 16 şirketin yer aldığı listede demir çelik ve, petrol firmalarından üçer şirket listede yer aldı. Ereğli Demir Çelik, İskenderun Demir Çelik, Kardemir sektörde güçlü firmalar. Yılbaşından bu yana getirilerine baktığımızda her üç şirketin de yüzde 50’nin üzerinde değer kazandığını görüyoruz. İskenderun Demir Çelik yüzde 115 prim yaparken Kardemir D’nin çıkış oranı yüzde 101 oldu. Otomotiv sektöründe Ford Otosan; Otomotiv yan sanayinde Goodyear, listede yer alan şirketler. Aynı şekilde petrol sektörünün üç yıldız hissesi yine prim yapanlar arasında. Aygaz, Petkim ve Tüpraş piyasa değeri yüksek olan kârlı borsa firmaları. Tekstil kimyasalları sektöründen iki; savunma sanayi, perakende ticaret, ulaştırma ve metal işleme sanayinden birer şirket listede yer alıyor.

BEKLENTİSİ YÜKSEK HİSSELER
Piyasa değeri 1 milyar TL’nin üzerinde olan kârlı şirketler listesinde yer alan iki şirket, yatırım kuruluşlarının model portföylerinde yer alıyor. Bu kurumlardan biri de Yatırım finansmanı. Kurum, Kardemir D ve Tüpraş’a model portföyünde yer verdi. Kardemir’deki performans beklentisini genişleyen ürün yelpazesinin sunduğu uzun vadeli büyüme potansiyeliyle uzun ürün fiyatlarındaki sert yükseliş ve güçlenen operasyonel kârlılığa bağlıyor. Tüpraş içinse güçlü beklenen 2017 üçüncü çeyrek finansal sonuçları, Akdeniz rafineri marjının üzerinde rafineri marjı performansı ve yüzde 11’lik temettü verimi beklentisini öne çıkarıyor.

PETROL SEKTÖRÜNDE ÖNE ÇIKAN ÜÇ ŞİRKET
Güçlü mali sonuçları ve performanslarıyla yatırımcıların yakından takip ettiği petrol şirketleri yatırımcıların izleme ekranında kalmaya devam ediyor. Petrol sektöründe bu yılının ilk sekiz aylık döneminde yabancı yatırımcılar 73 milyon 180 bin dolarlık net alım gerçekleştirdi. Türkiye’nin en büyük sanayi kuruluşu Tüpraş listenin başında yer alıyor. KapitalFX Araştırma Müdür Yardımcısı Enver Erkan Tüpraş’ın performansının, operasyonel bazda rafineri marjlarının kuvvetli seyri, yüksek kapasite kullanımının etkisiyle ticari faaliyetlerden kaynaklı kur farkı gelirleri, finansman giderlerindeki azalma paralelinde kârındaki artış çerçevesinde bir önceki seneye göre güçlendiğine, bağlamakta. Erkan, “Yaptığımız 6 aylık bilanço hesaplamalarında şirketin girişim değeri 110 TL çıkmakla beraber, fiyat potansiyeli 132 TL’dir. Şirketin riskine göre potansiyel girişim primi daha yüksek olması nedeniyle, şirket hisseleri için ‘tut’ tavsiyesinde bulunuyoruz” diyor. Aygaz ve Petkim petrol sektöründe öne çıkan diğer iki borsa şirketi. Yabancı yatırımcılar ağustos ayı içerisinde petrol sektöründe en çok net alımı Pektim hissesinde gerçekleştirdi.

DEMİR ÇELİĞİN ÖNCÜ ŞİRKETLERİ
Demir Çelik sektöründe yer alan Ereğli Demir Çelik, İskenderun Demir Çelik ve Kardemir  listede yer alan firmalar. Demir Çelik sektöründe bu yılının sekiz aylık döneminde yabancı yatırımcılar 192 milyon 902 bin dolarlık net alım gerçekleştirdi. Yabancı yatırımcılar ağustos ayı içerisinde sektörde yer alan hisselerden en çok net alımı Kardemir D ve Ereğli Demir Çelik hisselerinde gerçekleştirdi. Yatırım Finansman, sektöre ilişkin eylül ayında yaptığı değerlendirmede Orta vadede güçlü çelik fiyatları ve hammadde tarafından kısıtlı baskı ile haddehane kârlılıklarının yüksek seyretmeye devam etmesini beklediklerini, söylüyor. Kurum değerlendirmesinde, “Güçlü global çelik talebi, Çin’de başarılı devam eden kapasite kapanışları ve ucuz Çin ihracatı tehdidine yönelik global çapta antidumping uygulamalarıyla çelik fiyatları görünümü güçlü seyretmeye devam ediyor” dedi. Öte yandan Dünya Çelik Birliği 2017 yılında çelik talebinin yüzde 1,3 ve 2018 yılında yüzde 0,9 artmasını öngörüyor. Diğer taraftan bu yılın başından beri Çin’de hedeflenen yıllık kapasitenin yüzde 84’ünün kapatılmış olması ülke yönetiminin beş yıllık programı açısından olumlu algılanıyor.

ASELSAN, BİM VE TAV
Aselsan, BİM Mağazalar, TAV Havalimanları, Borusan Mannesmann 2017 yılında piyasa değeri yüksek, kârlı ve yüksek getirili şirketler içerisinde dikkat çeken diğer borsa şirketleri. Ziraat Yatırım analistlerinden Harun Dereli, Aselsan’ın yılın ikinci çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir kâr açıkladığını belirtirken hisse için “tut” önerisinde bulunuyor. Dereli, Aselsan’ın 2017 yılı beklentilerini de aynen koruduğunu belirtiyor. Şirket, 2017 yılında satış gelirlerinde yüzde 25’in üzerinde bir artış öngörürken, bu yılı için toplam 500 milyon TL’lik yatırım harcaması planladı. Listede yer alan BİM Mağazalar, borçsuz yapısı ve düşük kur riski nedeniyle TL ve faiz oranlarında olası dalgalanmalara karşı sağlam bir yapıya sahip. Yatırım Finansman, şirketin hızlı büyüyen ve yüksek iskontolu süpermarket kanalının en büyük oyuncularından bir tanesi olduğunu belirtirken şirketin mağaza sayısının 2017 yılında yüzde 10 artacağını tahmin ediyor. TAV Havalimanları ise yılın ilk yarısında trafik verilerindeki toparlanma ve maliyet önlemleri sonucu beklentilerin üzerinde sonuçlar açıkladı. Hisseye yönelik yılsonu olumlu beklentiler korunuyor.
 

PİYASA DEĞERİ YÜKSEK, YÜZDE 30’UN ÜZERİNDE KARINI ARTIRAN  BORSA ŞİRKETLERİ
Ad Piyasa Değeri (Milyon TL) 2017/06 Net Kar (Milyon TL) Net Kar büyümesi 2016/06-2017/06 (%) Yılbaşından bu yana getiri (%)
Demir Çelik        
Ereğli Demir Celik 26.530 1.769 267,15 58,31
İskenderun D. ve Çelik 11.281 1.046 271,78 115,21
Kardemir (D) 1.810 71 234,64 101,74
Otomotiv        
Ford Otosan 16.738 634 36,59 61,14
Good-Year 1.269 63 93,55 34,96
Petrol        
Tüpraş 29.975 2.326 468,10 81,86
Petkim 9.105 663 77,49 78,23
Aygaz 4.581 326 106,19 41,04
Gıda&İçecek        
T.Tuborg 3.519 121 31,93 43,50
Banvit 2.054 106 274,33 218,94
Tekstil Kimyasalları        
Sasa Polyester 2.945 110 176,92 206,90
Aksa 2.098 154 85,27 36,32
Diğer sektörler        
Aselsan 26.780 565 139,21 111,14
Bim Mağazalar 23.074 414 35,41 57,31
TAV Havalimanları 6.717 236 129,60 37,90
Borusan Mannesmann 1.525 119 76,87 42,78
Piyasa değeri 1 milyar TL’nin üzerinde olan net karı yüzde 30’un üzerinde büyüyen, yılbaşından bu yana getirisi yüzde 30’un üzerinde olan borsa şirketleri. Veriler 20 Eylül 2017 itibari ile hazırlanmıştır.