Türk Bankacı Cem A. Azak, Asya’nın önde gelen portföy yönetim şirketi Crossinvest Asia’yı satın alarak finans dünyasında bir anda dikkatleri üzerine çekti. Azak, “Müşterilerimizin tüm ihtiyaçları için kapsamlı çözümler sunan küresel bir portföy yönetim şirketi olmayı hedefliyoruz” diyor.
Ersan Taylan Çıplak
CROSSINVEST ASIA Yönetim Kurulu Başkanı Cem A. Azak İngiltere, Almanya, İsviçre ve Singapur’da yatırım bankacılığı ve portföy yönetim alanlarında uluslararası finans kurumlarında uzun yıllar üst düzey görevlerde bulunan bir isim. Johannes-Gutenberg Üniversitesi’nde hukuk eğitimi alan Azak, profesyonel iş hayatına Barclays Capital yatırım bankacılığı bölümünde başlıyor. Barclays Bank bünyesinde Frankfurt, Londra, Zürih ofislerinde 10 yıl yatırım bankacılığı ve özel bankacılık alanlarında üst düzey yönetici olarak görev yapıyor. 2013’te Güney Doğu Asya ve Singapur’un en büyük bankası olan DBS Bankasinda Singapur’da yönetici direktör olarak göreve başlıyor.
Azak, 2015’te katıldığı İsviçreli EFG Bank AG Singapur’da ise kıdemli genel direktör ve uluslararası pazarlama başkanı olarak beş yıl görev yapıyor. Azak, EFG Bank’ta geçen görev yıllarında “Yılın en büyük işlemi” ve “En iyi Bankacı” kategorilerinde çeşitli ödüllere layık görülüyor. Avrupalı otomobil satıcılarına dijital finansman sağlayan Auto1 Fintech’in yönetim kurulu üyesi olan Azak, aynı zamanda Avrupa’daki okullara dijital eğitim yönetim sistemleri sağlayıcısı Schul-Cloud şirketinin en büyük hissedarlarından. 46 yaşındaki Azak, Türkiye Girişimcilik Vakfı’nın da mütevelli heyeti üyesi. Profesyonel iş hayatındaki bu önemli tecrübelerinin ardından Azak, geçtiğimiz günlerde portföy yönetim şirketi Crossinvest Asia’yı satın almasıyla gündeme geldi. Crossinvest Asia’nın çoğunluk hissedarı olan ve aynı zamanda yönetim kurulu başkanlığı görevini üstlenen Azak ile şirketinin hedeflerini ve yatırımcılara önerilerini konuştuk.
Crossinvest Asia’yı neden satın aldınız? Bu ne kadarlık bir satın alma? Şirketin yeni ortaklık yapısı nasıl oluştu?
Crossinvest Asia, kendi alanında önemli uluslararası ödüller almış bir portföy ve varlık yönetim şirketi. Sadece 2020’de yönettiği portföylerinin göstermiş olduğu üstün performanstan dolayı En İyi Yeni Nesil Portföy Yönetim Şirketi ve Olağanüstü Bağımsız Portföy Şirketi gibi dört önemli uluslararası ödül kazandı.
Crossinvest Asia, portföy yönetimi alanında Singapur ve Asya’nın önde gelen ve en büyük bağımsız portföy yönetim şirketlerinden biri olarak kabul ediliyor.
Bu anlamda oldukça büyük bir satın alma gerçekleştirdik. Ancak satıcı kurumun getirdiği kısıtlama dolayısıyla fiyat açıklayamıyorum. Şirketin yeni ortaklık yapısı şöyle: Yüzde 95 Cem A. Azak, yüzde 5 Cristophe Audergon (Kurucu ünlü İsviçreli Audergon Ailesi ve Crossinvest İsviçre’nin sahipleri).
Dünyada oluşan bu likidite ortamı fonları nasıl etkiliyor?
Evet, küresel anlamda büyük likidite oluştu. Ancak, dünya ekonomisinde belirsizliğin devam ettiğini unutmayalım. ABD seçim sonuçları ve özelikle son hafta duyurulan etkili Corona aşısı buluşu piyasaları biraz rahatlattı.
Crossinvest Asia bu süreçleri nasıl yönetiyor?
Singapur’da bulunduğumuz için Pandemi’yi başından beri yakından takip ediyoruz. Yatırımlarımızı ona göre yaptık. Tüm hava yolları, otelcilik, turizm, altyapı, bankacılık ve çok fazla eleman gerektiren üretim ve perakende sektörleri ile ilgili olan yatırımlardan hızlı şekilde çıktık. Bu dönemde özellikle dijital alanlardaki şirketlere, maske, hijyen ve dezenfektan ürünleri üreticilerine ve Covid-19 aşı ve antikor alanlarında başarılı olabileceğini düşündüğümüz şirketlere yöneldik. Portföylerimizin önemli bir bölümünü altın yatırımlarına yönlendirdik. Yatırım stratejimiz çok başarılı oldu. Düşük riskli portföylerimizde bile doğru oluşturduğumuz stratejimiz sayesinde dolar bazında yüzde 34 gibi oldukça yüksek bir getiri sağladık.
Böyle dalgalı dönemlerde, hangi problemleri yaşıyorsunuz?
Bu tür olağanüstü dönemlerde en büyük sorun risk yönetimidir. İyi çalışan bir risk yönetim sistemi ve tecrübeli bir ekibe sahip olmayan şirketlerin, bu tür olağanüstü zamanlarda büyük kayıplar yaşamaması mümkün değil. Riskler ve fırsatlar çok yönlü değerlendirilerek ve en gencinden en yaşlısına kadar tüm ekibin fikirlerini de işin içerisine katarak hızlı ancak soğukkanlı kararlar alıp, bunları uygulamak çok önemli.
Yönettiğiniz fonlara yeni yatırımcılar geldi mi?
Crossinvest Asia’nın yönetim portföyü, benim akim ortasında şirkete katılmam sonrasında 2.5 kat büyüdü.
Küresel bazdaki negatif ortam yatırım iklimini ne kadar etkileyecek?
Aşının bulunmuş olması bile reel sektör ortamını ve yatırım iklimini hemen büyük çapta düzeltmeyecek. Dünya ekonomisi çok derin ve ciddi bir yara aldı. Ekonomide bunu telafi etmek yıllar sürecek.
Portföy yatırım şirketleri kendilerine özgü gerçek stratejiler geliştirmesi gerekiyor. Kendi alanlarında katma değer yaratmaları şart. Ayrıca dünya piyasalarını daha da yakından ve 24 saat takip etmeleri artık bir zorunluluk.
Türkiye’den ciddi bir yabancı çıkışı oldu. Hangi koşullar sağlanırsa dönmeleri mümkün olur?
Ülkede ekonomi tablosu biraz düzeldiği zaman yatırımlar yavaş yavaş geri gelmeye başlar. Türkiye’de çok iyi yatırım imkânları var. Nitekim son dönemlerde başta Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan olmak üzere Hazine ve Maliye Bakanı ve Merkez Bankası başkanlarının yaptığı “piyasa dostu” açıklamaların dahi piyasalarda olumlu karşılandı. Yabancı yatırımcıların Türkiye’ye yeniden ilgi göstermeye başladıklarını görüyoruz. Bu açıklamaların atılacak adımlarla güçlendirilmesi ve Türkiye ekonomide yaşadığı sorunları aşabileceğine dair güven yaratacak bir politika geliştirmesi durumunda yeniden yabancı yatırımları çekebilecektir.
En yüksek getiri beklentiniz hangi enstrümanda? Bir sepet yatırım tavsiyeniz olsa neler önerirsiniz?
Hisse senetleri ve hisse senetlerine çevrilebilen tahvil, özellikle dijital alanda faaliyet gösteren şirketler, Risk sermayesi (Venture Capital) ve Girişim sermayesi (Private Equity) olarak sıralayabilirim. Bu şekilde ve iyi isimlerden oluşan bir sepet öneririm.
Müşterilerinize neler sunuyorsunuz? Yeni ürün, hizmetleri olacak var mı?
Crossinvest Asia özelleştirilmiş finansal çözümler, girişim ve risk sermayesi ürünleriyle; kurumlara, üst gelir seviyesindeki birey ve girişimci ailelere özel, varlık yönetimi ve yatırım hizmetleri sunuyor.
Önümüzdeki dönemde daha fazla Girişim ve Risk Sermayesi ve şirket finansman imkanlarına yöneleceğiz. Son günlerde uluslararası yatırımcıların da yatırım yapabileceği en az 100 milyon dolarlık yeni serbest yatırım fonu (Hedge fund) hazırlıyoruz.
Türk finansal ürünleriyle ilgili planlarınız nelerdir?
Türkiye piyasasını yakından izliyoruz. Fiyatlama karşısındaki riski, anlamlı bulduğumuz anda yatırım yapıyoruz. Önümüzdeki dönemde Türk şirketleri ve girişimcileri için girişim ve risk sermayesi sunmak istiyoruz. Türkiye’de çeşitli finansal ürünlere ve Eurobond’lara yatırım yapıyoruz.