Hisse fonların parlak dönemi

Hisse senedi fonları en parlak dönemlerinden birini yaşıyor. 2018’in ilk çeyreğinde de yatırımcıların gündeminden düşmeyen bu fonlar yüksek performansını koruyor. Fon yatırımcısı Adem Demir, hisse senetlerindeki fiyat hareketlerini takip etmede zorlandığı için bunun yerine hisse senedi fonlarının performansını takip ettiğini söylüyor. Demir, “Performansı yüksek fonlar istikrarlı getiri sağlarken bir önceki yılı dip seviyelerde kapatan yatırım fonları agresif getiriler elde edebilmekte. Bu nedenle yatırımcıların farklı bakış açılarıyla fonları izlemesinde fayda var.”diyor.

Yatırım fonları para ve mal piyasalarındaki küresel gelişmelere bağlı olarak dönemsel getiriler sağlayabilmekte. Örneğin borsa yükselirken hisse senedi fonları gözde iken, dolar yükseldiğinde dolar bazlı enstrümanlar öne çıkabilmekte. Şeker Yatırım Genel Müdürü Osman Göktan, “Yatırım fonlarına yatırım yapan ortalama risk düzeyine sahip yatırımcılar yüzde 25 hisse fon bulundurabilir” diyor. Göktan, fon portföyü oluşturacaklar için yüzde 35 tahvil bono, yüzde 10 altın, yüzde 15 değişken fon ve yüzde 15 özel sektör tahvili içeren dengeli bir portföy oluşturabileceklerini, söylüyor. Oysaki yatırım fonları portföylerinde çok düşük miktarda hisse senedi bulunduruyor. Fonbul.com verilerine göre yatırım fonlarının toplam büyüklüğü 49 milyar TL ve bunun yüzde 44,4’ü özel sektör tahvillerinde bulunuyor. Hisse senedi fonlarının oranı ise sadece yüzde 5,88. Halbuki profesyoneller, fonlarda yüksek getiri sağlamanın önemli kriterlerinden bir tanesinin riskli enstrümanların oranının artırılmasından geçtiğini belirtiyor. Şüphesiz burada kastedilen gereksiz risklerin alınması değil. Zira alınacak gereksiz risk getiriden ziyade kaybettirme olasılığını artıracaktır. Tüm bunlardan ayrı olarak aralık ayı sonunda Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği üyelerinden oluşan 19 fon yöneticisinin katılımıyla gerçekleştirilen beklenti anketi sonuçlarına göre, 2018’in ilk çeyreğinde öne çıkan yatırım aracının hisse senedi olduğu gözlenmekte. Hisse senedi fonlarını, kaybettirme riski taşıdığı için tercih etmediğini söyleyen bireysel yatırımcılardan Aydın Erim ise kötü gün dostu olarak altını tercih edenlerden. Ona göre altın fonları vazgeçilmez yatırım araçlarından birisi. Bu noktada düşük riskle getiriyi artırmanın da mümkün olabileceğini unutmamak gerekiyor. Gedik Yatırım Danışmanlığı Müdürü Üzeyir Doğan, risksiz yatırım araçlarına yönelenlerin portföylerde özel sektör tahvili ve buna bağlı fonları tercih edilebileceğini, söylüyor.
Son bir yılda en fazla kazandıran hisse fonlarına baktığımızda ise yüzde 65.43 ile ilk sırada Finans Portföy Bir. His. Sen. Fonu (HSYF)’nu görmekteyiz. İkinci sırada ise yüzde 62.43 ile İş Portföy BIST Teknoloji. Ağır. Sın. End. His. Sen. Fonu geliyor.