Zeynep Aktaş – Yatırım fonlarında son üç aylık performans verileri, yatırımcı tercihlerinde dikkat çekici bir değişime işaret ediyor. Faizlerin yüksek seyrettiği, küresel piyasalarda belirsizliklerin sürdüğü ve hisse senedi piyasalarında dalgalanmaların yaşandığı dönemde en yüksek getiriyi sağlayan fonların büyük bölümünü teknoloji temalı fonlar oluşturdu. Yapay zekâ, yarı iletken, robotik, çip teknolojileri ve blockchain odaklı fonlar, yatırımcısına yüzde 35’in üzerinde kazanç sağlayarak listenin zirvesine yerleşti. Getiri performansına göre listenin ilk sırasında klasik teknoloji fonlarından farklı bir strateji izleyen Bulls Portföy Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest Fon (BMU) yer aldı. Üç ayda yatırımcısına yüzde 170,65 kazandırarak açık ara en yüksek performansı sergiledi. İstatistiksel arbitraj ve algoritmik işlem stratejileri kullanan BMU, listenin geri kalanındakilerden önemli ölçüde ayrıştı. Üç aylık performans listesine bakıldığında teknoloji temasının baskınlığı dikkat çekiyor. Özellikle küresel yapay zekâ yatırımlarının hız kazanması, yarı iletken sektöründeki büyüme ve çip üreticilerine yönelik artan yatırım iştahı fon performanslarına da doğrudan yansıdı. Listenin üst sıralarında yer alan İş Portföy Yarı İletken Teknolojileri Değişken Fonu yüzde 57,11; Garanti Portföy Yarı İletken Teknolojileri Değişken Fonu yüzde 55,11; Rota Portföy Çip Teknolojileri Değişken Fonu ise yüzde 49,01 getiri sağladı. Yarı iletken sektörüne odaklanan fonların ilk sıralarda yer alması, küresel çip üreticilerine yönelik beklentilerin yatırım fonlarına güçlü şekilde yansıdığını ortaya koyuyor.
Yapay zekâ rüzgârı fonlara taşındı
Son dönemde küresel piyasalarda yapay zekâ yatırımlarının hızlanması yalnızca teknoloji şirketlerinin hisselerini değil, bu şirketlere yatırım yapan fonları da destekledi. Teknoloji ve inovasyon temalı Neo Portföy Teknoloji ve İnovasyon Değişken Fonu üç ayda yüzde 46,19; BV Portföy Teknoloji Katılım Fonu yüzde 45,01; Garanti Portföy Yabancı Teknoloji Hisse Senedi Fonu yüzde 44,14; Yapı Kredi Portföy Yabancı Teknoloji Hisse Senedi Fonu ise yüzde 43,03 getiri sağladı. Yatırımcıların Türkiye’deki teknoloji şirketlerine olduğu kadar, ABD başta olmak üzere küresel teknoloji devlerine yatırım yapan fonlara da yoğun ilgi göstermesi dikkat çekiyor.
Robotik ve blockchain fonları yükseldi
Liste yalnızca yapay zekâ ve çip fonlarından oluşmuyor. Robotik teknolojileri, blockchain ve geleceğin dijital altyapısına yatırım yapan fonlar da yüksek performans sergiledi. Ata Portföy Robotik Teknolojileri Değişken Fonu yüzde 40,60; Inveo Portföy Teknoloji Değişken Fonu yüzde 39,31; Aktif Portföy Teknoloji Katılım Fonu yüzde 38,71; Re-Pie Portföy Teknoloji Değişken Fonu yüzde 37,15; Garanti Portföy Blockchain Teknolojileri Değişken Fonu ise yüzde 36,80 getiri elde etti. Mevcut tablo, yatırımcıların geleneksel teknoloji şirketlerinin yanı sıra, dijital dönüşümün farklı alanlarını kapsayan tematik fonlara da yöneldiğini gösteriyor.
Katılım fonları güçlü performans gösterdi
Yüksek getiri sağlayan fonlar arasında katılım esasına göre yönetilen teknoloji fonları da yer aldı. BV Portföy Teknoloji Katılım Fonu, Aktif Portföy Teknoloji Katılım Fonu, Kuveyt Türk Portföy Teknoloji Katılım Fonu ve Atlas Portföy Katılım Hisse Senedi Serbest Fonu yüzde 35’in üzerinde getiri sağlayarak dikkat çekti. Bu durum, teknoloji yatırımlarının klasik yatırım fonlarının ötesinde, katılım finansı tarafında da güçlü şekilde temsil edilmeyebaşladığını ortaya koyuyor.
Tematik fonlara ilgi artıyor
Son yıllarda yatırım fonlarında belirli sektörlere odaklanan tematik fonların sayısı hızla artıyor. Eskiden ağırlıklı olarak hisse senedi, değişken veya borçlanma araçları fonları öne çıkarken, bugün yatırımcılar yapay zekâ, yarı iletken, robotik, savunma sanayi, enerji teknolojileri, blockchain ve biyoteknoloji gibi belirli alanlara yatırım yapabiliyor. Söz konusu fonlar, yatırımcılara tek tek şirket seçmek yerine gelecekte büyüme potansiyeli görülen sektörlere toplu yatırım yapma imkânı sağlıyor. Özellikle ABD’de teknoloji hisselerinin güçlü performans göstermesi, Türkiye›deki yatırım fonlarının getirilerine olumlu yönde yansıyor.
Yüksek getiri, yüksek riski beraberinde getiriyor
Her ne kadar son üç aylık performanslar oldukça dikkat çekici olsa da yatırımcıların yalnızca geçmiş getirileri dikkate alarak karar vermemesi gerekiyor. Teknoloji temalı fonlar, yüksek büyüme potansiyeli taşıyan sektörlere yatırım yaptıkları için piyasa koşullarına karşı daha hassas hareket edebiliyor. Küresel faiz politikaları, Nasdaq endeksindeki dalgalanmalar, yapay zekâ şirketlerinin finansal sonuçları ve döviz kurlarındaki değişimler bu fonların performansını doğrudan etkileyebilmekte. Bu nedenle, tematik fonların uzun vadeli yatırım perspektifiyle değerlendirilmesi ve portföy çeşitlendirmesi içinde yer verilmesi daha doğru bir yaklaşım olacaktır.
Geleceğin temalarına yatırım öne çıkıyor
Üç aylık performans verileri, yatırımcıların artık bugünün sektörleriyle yetinmediğini, aynı zamanda geleceğin ekonomisini şekillendirecek alanlara da yatırım yapmayı tercih ettiğini gösteriyor. Yapay zekâ, yarı iletkenler, robotik sistemler, blockchain teknolojileri ve dijital dönüşüm temaları, yatırım fonlarında en yüksek getiriyi sağlayan alanlar arasında yer alıyor. Söz konusu eğilim, küresel teknoloji yatırımlarının hız kesmeden devam ettiğini ve yatırımcıların büyüme potansiyeli yüksek sektörlere ilgisinin sürdüğünü ortaya koyuyor. Önümüzdeki dönemde küresel faiz politikaları, teknoloji şirketlerinin bilanço performansları ve yapay zekâ yatırımlarının seyri, bu fonların performansını belirleyen en önemli unsurlar olmaya devam edecek.